香港作为一个国际的金融中心,投资产品非常丰富,作为喜爱投资的港人,有数之不尽的股票基金债卷等投资工具作选择,因此除物资物业外,港人亦热衷投资该等工具,作为分散投资风险的部署。
笔者的友人亦跟一般本地投资者一样,除早年买入自住及投资物外,闲来亦有投资股票及基金。按资产配置方面,地产以外的投资,约占总资产值约两成。
上述该位资者,三十多年前已开始买入不少基金作长线投资,但买入数年后,发展升幅过少,兼且半数基金出现亏损。出现赚幅的基金,年升幅一般少於5%,但基金每年管理费达3%,总计几乎零增长,至於出现亏损的基金,仍要支付管理价,结果累计亏损平均达一成以上。基金表现一直不理想,故友人最终全数沽出该批亏损两成以上的基金。
友人见基金不济,2003年起开始转投港股,在投资首五年以短炒为主,结果成功将投资本金翻了一倍,2008年后参照毕非特的价值投资法,中线持有为主,结果大都先赚后蚀,入市后一般先赚,一至两个月后大多出现倒跌,这样买买卖卖,结果仍然出现亏蚀。
该位投资者在基金及股票投资上未有太多实际得益,但在物业投资方面则相反。友人所於二十五年前已购入自住物业,至今升幅已达六倍。此外,友人十多年前在国内及加国亦有投资住宅物业,至今国内及加国物业至今升幅已达三倍以上。
笔者友人今日接近退休年龄,已无心再战金融股票市场,故现在准备沽出部份海外物业外,并继续持有收租物业作长线投资用途。友人说,如果当年不是坚持以物业投资为主,至今老来就两手空空。