上周五，美国非农就业数据比市场预期强劲，美股再破顶。最近有机会和一些基金经理倾谈，他们都摩拳擦掌，跃跃欲试，对股市非常乐观，希望在美股破顶或因中美贸易谈判「进展良好」、港股反弹而分一杯羹，情况跟本年四月差不多。当时，全世界一口咬定中美一定有刁。
本栏多次强调，就算中美争霸没有进入你死我亡的阶段，用覆水难收和离婚来形容应该跟实际情况相差不远。有人可能会质疑，如果真的「冇得倾」，为何仍要反反覆覆谈了13回合。不要说是政治，就算是两夫妇离婚，也不只谈13回，而且有夫妇坚决离婚，但基於许多原因，也要在离婚后，人前人后扮恩爱。娱乐圈许多例子，经过多年后，某明星才爆出原来跟配偶已离异多年。中美离婚，其复杂程度比一般夫妇高得多，所以两边「假倾扮恩爱」完全有可能。现实上，特朗普打打嘴炮，没成本地说谈判进展良好，道指就上升两三百点，何乐而不为？同理，中国商务部说同样的话，A股又可以上升，稳定人心，对股市和实体经济有短期支持，中美双方假倾，绝对合情合理。
如果大家相信，北京不会因美国压力，实质放弃中国制造2025计划，那么华盛顿为了维系美元霸权，又怎会不继续以贸易、金融、科技、货币战，反制北京的挑战？中美对外不断说「有得倾」，稳定各自人心，内里埋身肉博，才合情理。因此，中美较重要的死线，应是12月15日。我估计，侵叔现在是要求北京，於12月15日新关税开徵前，落实甚至付款买入承诺了的500亿美元农产品，不过最近北京不断发放讯息，不愿意买下这么多的农产品，所以，对股市最乐观的预测，是由现在到12月15日大约一个半月的时间，派对仍可以持续。
商品方面，油价仍然处於54-56美元区间波动，配合期权，揸期油然后Sell Weekly Call每周收1-2美元
的短期炒作仍然可取。美联储议息后，虽说可能暂停减息，但同时宣布加息门槛很高，黄金价格获支持。其实，全球央行不断减息，黄金比起负利率的国债，吸引力不断增强，加上中美关系长远会继续恶化，中东局势、甚至多国爆发暴力抗争，黄金不失为很好的长期投资，如果想加大杠杆，在美国上市的金矿股ETF代号GDX是不错的投资工具。
最后，英国首相约翰逊终於争取到全国大选。本来，保守党於民调大大领先在野工党，应该可以夺回大多数议席，意味他跟欧盟的脱欧协议可以通过。不过，目前有一暗涌，是上次在欧洲议会选举大获全胜的脱欧党（Brexit Party）不满保守党的脱欧方案，建议约翰逊重新跟欧盟谈判，甚至应该争取clean break（或主流传媒称之为无序脱欧），如果保守党不愿意跟欧盟重新谈判，脱欧党就会派人到保守党的选区鎅票。目前，约翰逊已表明不会跟脱欧党合作，换言之，保守党和脱欧党之争，工党随时得利，如果工党党魁郝尔彬真的成为英国首相，不单英镑会遭抛售，在英国有重大投资的长和系，特别是长江基建（1038）会受较大的影响。英国的形势仍未明朗，想大手扫入英国资产的朋友，还是要等一等。
App下载
