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地產新聞
金管憂「靠父幹」買樓無力抗逆
(信報) 2017年9月29日
本港樓價高企,年輕人往往要由父母出錢協助置業,成功「靠父幹」上車愈見普遍,資金有來自父母把自住物業再按或加按套現所得,此現象已引起金管局關注。金管局昨發表《貨幣與金融穩定情況半年度報告》提到,本港今年第二季家庭債務佔本地生產總值(GDP)比率升至68.3%新高,並且警告由父母加按物業套現資助兒女置業,恐令家庭抵禦收入衝擊的能力較以往脆弱。

家庭債務佔GDP升至新高

金管局指出,住宅物業市場前景仍極不明朗,在目前低利率環境下,市場預期房屋供應短缺,加上發展商促銷及提供融資計劃,短期可能會支持物業需求。長期而言,展望房屋供應增加,本港利率正常化會推高按揭貸款的償債成本,屆時將抑制樓價上升。

報告披露,本港家庭債務繼去年下半年錄得4.3%增長後,今年上半年加快至5%。在家庭債務中,私人貸款繼續錄得7.2%的強勁增長;同期住宅樓按貸款增長由3.1%升至4.1%,反映貸款負擔不斷加重。家庭債務佔GDP的比率,由去年第四季的67.1%,升至今年第二季的68.3%。

金管局於2009年以來先後推出8輪收緊樓按措施,新批按揭平均成數從實施措施前的64%,降至今年7月的48%,供款與入息比率亦降至34%。不過,樓價高企正不斷加重市民的置業負擔,最新的樓價與收入比率(樓價與私人住宅家庭入息中位數之比)於今年第二季達到16.6,超越1997年高峰的14.6;期內收入槓桿比率(按揭供款與私人住宅家庭入息中位數之比)亦達75.5%,遠高於50%的長期平均值。

樓價與收入比率超97高峰

為了應付買樓首期,部分年輕置業人士所需資金是來自父母把物業進行再按揭或加按,這種套現方法或已更普遍。由於物業經銀行加按或再按須同樣遵守現行的監管措施,對銀行業的系統性風險影響有限,但家庭抵禦收入衝擊的能力會較以往脆弱,尤其是置業能力較弱的買家。

中原按揭經紀董事總經理王美鳳稱,由於無官方數字,不了解父母再按物業為子女付首期的具體情況,相信金管局只是溫馨提示,難估計會否再出招。

另一方面,金管局在報告指出,本港銀行業的內地相關貸款總額,由去年底的3.566萬億元,大幅增長11.9%至今年6月底的3.992萬億元,信貸風險維持可控水平,因為76%的內地相關貸款是借予國有企業及非中國內地的跨國公司,其餘借予內地民營企業的貸款大部分均有抵押品或保證作為擔保。內地相關貸款的總特定分類貸款比率,由去年底的0.8%輕微上升至今年6月底的0.88%。

今年上半年零售銀行整體稅前盈利較去年同期顯著上升18.2%,主要是淨利息收入和非利息收入均有增長。第二季淨息差由去年同期的1.33%擴闊至1.43%。