美國加息周期即將啟動，市場關注加息對按揭供款造成的壓力。由於本港銀行體系結餘目前「水浸」，銀行界估計，市民貼身的存貸款利率料滯後三個月以上才見反應。按揭方面，若美息加幅溫和，對按揭供款影響不太顯著，若加息0.25厘，每100萬元貸款每月供款將增加127元，但「借盡」者仍要注意風險。
目前市面上的P按及H按都屬浮息按揭，近年低息環境令銀行拆息低企，H按低至H+1.7%（實際利率1.95%）；P按亦低至P-3.1%（最優惠利率P現為5.25%；實際利率2.15%），現階段H按較P按慳息。不過，市場預期加息後資金或回流美國，令港銀流動性緊張下，對息率較敏感的銀行同業拆息會率先飆高，跟其掛勾的H按便首當其衝（即「H+X%」中的H會抽升），而拆息抽升的幅度難以預計。
上車難度驟增
不過，市場預期美國是次加息周期將緩步推進，在累計加息下，對本港按揭供款影響不太顯著。一般估計，美國每次加息0.25厘，兩年內累加2厘；若按此步伐，假設借款人選取還款年期最長30年的P按，其實際按揭息率是（P-3.1%）=2.15%，即加息0.25厘，每100萬元貸款的每月供款將增加127元；而加足2厘後將增加1,089元。
港息隨美息上揚，除實際按揭利率會增加外，新做按揭客上車的機會亦會受影響。假設借款人薪金不變，加息前如僅可通過壓力測試，加息後則可能未必達標；更甚者，加息有機會對經濟造成衝擊，屆時失業率或會上升，市民上車前需衡量風險。
App下載
